Techcombank: Lãi quý I mất mốc 6.000 tỷ, sản phẩm liên quan “Anh trai vượt ngàn chông gai” bật mạnh

Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam - Techcombank (mã chứng khoán TCB) vừa công bố báo cáo tài chính quý I/2025 cho thấy sức bền đáng kể của mô hình kinh doanh. Lợi nhuận trước thuế đạt 7.236 tỷ đồng – giảm 7,2% so với nền cao cùng kỳ 2024 nhưng vẫn là quý đầu năm có lợi nhuận cao thứ hai trong lịch sử 32 năm của ngân hàng.

Tổng thu nhập hoạt động (TOI) xấp xỉ 11.611 tỷ đồng, giảm 5,3% khi so sánh năm‑trên‑năm, chủ yếu do mức base cao năm ngoái. Biên lãi thuần (NIM) luỹ kế 12 tháng được giữ ở 4%, tiếp tục nằm trong nhóm dẫn đầu thị trường.

Doanh thu cốt lõi chỉ sụt nhẹ, phí dịch vụ bứt phá Thu nhập lãi thuần (NII) quý I ghi nhận 8.305 tỷ đồng, giảm 2,3% nhờ Techcombank duy trì chi phí vốn cạnh tranh 3,4% và linh hoạt tái cơ cấu danh mục tài sản sinh lãi. Trong khi đó, thu nhập ngoài lãi đạt 2,6 nghìn tỷ đồng, chiếm gần 23% TOI. Điểm sáng nổi bật là mảng ngân hàng đầu tư: phí IB tăng vọt 44,4 % lên 1.084 tỷ đồng nhờ hoạt động tư vấn phát hành và quản lý quỹ, phản ánh sự hồi phục của thị trường vốn trong nước. Doanh thu ngoại hối cũng tăng 50,5%, mảng bảo hiểm cũng lấy lại đà tăng với mức tăng 26,7% sau khi ký mới thoả thuận phân phối.

Chi phí hoạt động được giữ ở 3,3 nghìn tỷ đồng, hầu như đi ngang – đưa tỷ lệ chi phí/thu nhập (CIR) lên 28,3 %, vẫn ở vùng thấp của ngành sau khi ngân hàng tiếp tục đầu tư mạnh vào số hoá và marketing đầu năm. Dự phòng rủi ro giảm thêm 10% so với cùng kỳ, hỗ trợ chi phí tín dụng (12 tháng) hạ xuống 0,7%. Nhờ vậy, lợi nhuận sau thuế giữ vững 5.948 tỷ đồng, chỉ giảm 4,4%. Lợi suất trên tổng tài sản (ROA) 12 tháng đạt 2,3 % và ROE duy trì 14,9 %, cho thấy hiệu quả sinh lời vẫn cao dù bộ đệm vốn lớn.

Tính đến 31/3/2025, tổng tài sản Techcombank cán mốc 989,2 nghìn tỷ đồng, tăng 11,7 % so với một năm trước. Tín dụng tăng 3,84 % so với đầu năm, đạt 665,3 nghìn tỷ đồng; tăng trưởng trải đều giữa khối khách hàng doanh nghiệp (đặc biệt ngành tiện ích, bất động sản, FMCG) và khách hàng cá nhân, trong đó cho vay ký quỹ chứng khoán tăng mạnh theo đà sôi động của thị trường.

Ở phía nguồn vốn, tiền gửi khách hàng đạt 569,9 nghìn tỷ đồng; tỷ lệ CASA đạt 39,4% nhờ sản phẩm “Sinh lời tự động 2.0” – sản phẩm được quảng bá mạnh mẽ trong chương trình giải trí “Anh trai vượt ngàn chông gai” và các gói CVP cá nhân hoá. Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi (LDR) chỉ 80,1%, trong khi hệ số CAR Basel II đạt 15,3% – cao vượt trần quy định 8%, củng cố vị thế an toàn vốn.

Tỷ lệ nợ xấu (NPL) nhích nhẹ lên 1,23% so với 1,17% cuối 2024 nhưng vẫn trong giới hạn kiểm soát của ngân hàng; tỷ lệ bao phủ nợ xấu duy trì hơn 111%. Chi phí tín dụng giảm liên tục về 0,5% sau khi bù thu hồi nợ đã xử lý – tín hiệu cho thấy danh mục tài sản bán lẻ và doanh nghiệp vẫn lành mạnh.

Cổ tức tiền mặt và tham vọng tăng trưởng Tại Đại hội đồng cổ đông ngày 26/4, lãnh đạo Techcombank đề xuất chia cổ tức 10 % bằng tiền mặt, tương đương gần 7.065 tỷ đồng, lấy từ lợi nhuận giữ lại tính đến 31/12/2024. Ban điều hành đồng thời trình kế hoạch lợi nhuận trước thuế 31.500 tỷ đồng cho năm 2025 – tăng 14,4 % – cùng hạn mức tín dụng 745,7 nghìn tỷ đồng và mục tiêu giữ NPL dưới 1,5 %.

Một điểm đáng chú ý khác là lộ trình IPO Công ty Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) có thể hoàn tất vào cuối năm tùy điều kiện thị trường, mở ra kênh huy động vốn mới và tạo dư địa cải thiện ROE khi nguồn vốn tăng thêm được tái phân bổ cho các dự án sinh lợi.

Ban lãnh đạo khẳng định trọng tâm năm 2025 là đẩy mạnh ứng dụng AI, GenAI và mở rộng hệ sinh thái đối tác – từ mô hình đại lý ngân hàng tại các cửa hàng WinMart+ đến dịch vụ “Ngân hàng Gia đình và Bạn bè” – nhằm tăng độ gắn kết khách hàng và thúc đẩy CASA.

Với vị thế vốn dày, chất lượng tài sản được trấn giữ và năng lực số hoá đã được công nhận qua loạt giải thưởng quốc tế, Techcombank có nền tảng đủ mạnh để thực thi mục tiêu lợi nhuận hai chữ số và tham vọng vốn hoá 20 tỷ USD vào cuối 2025. Dù NIM toàn ngành còn chịu sức ép từ cạnh tranh lãi suất, khả năng đa dạng hoá thu nhập phí, kiểm soát chi phí chặt chẽ cùng thế mạnh CASA cao hứa hẹn giúp ngân hàng giữ nhịp tăng trưởng bền vững trong phần còn lại của năm.